ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION

We can analyze the financial condition of a company/firm by using:

- Current ratios :

Current ratios shows a company liquidity, that is measured by its current assets and current

liabilities. 

- Acid test ratios :

This ratios indicates a company liquidity as measured by its liquid assets (excluding

inventories) relative to its current liabilities.

- Cash Ratio 

This ratios indicates a company liquidity by its cash and current liabilities.

A company liquidity is an ability to meet a short-term debt and the ability to convert accounts receivable and inventories into cash on a timely basis. The bigger the ratios, the greater the chance the company will be able to pay the creditors.

So according to the results of the liquidity ratios, PT. Tambang Batubara Bukit Asam is not too liquid, because the numbers are still small.

Efficiency ratios indicate the effectiveness of management is earning on the company assets to return the money that is invested on the company. This ratios can be known by using:

- Average collection period

- A/R turnover

- Total assets turnover

- Inventory turnover

- Fixed assets turnover

By counting it’s efficiency ratios, it shows that the company it’s not too efficient

either.

Leverage ratios are used for finding out how is the firm financing its assets. Do they finance the assets more by debt or equity? The more debt that company uses, the higher its return on equity will be. PT. Tambang Batu Bara Bukit Asam, tbk higher return fot its shareholder has been achieved by the greater profits on the company’s assets, and not through the use of debt financing.

While the dupont analysis is a method used to analyze a company profitability and return on equity. Looking at the results of its DuPont analysis, it seems that PT Tambang Batu Bara Bukit Asam has shown some “ups” and “downs” in returning to the owners.

next...